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资本市场可以为投资者提供哪些投资工具
  • 时间:2018-08-05
  • 编辑:系统管理员

资本市场其实为我们提供了三种可以获取投资收益的方法:资产配置、择时交易和证券选择。如果我们可以彻底认清楚那些是有利于我们投资的因素,那些是妨碍我们投资收益的因素,那么我们就可以合理的利用这三种工具获取到我们需要的投资收益,并且制定一些合理的方案来进行投资了。当然,首先我们就应该去了解择时交易、资产配置和证券选择三者重要性。


资本市场可以为投资者提供哪些投资工具 


资产配置


资产配置这个词大家应该都有了解过,就是说我们投资的时候会选择按一定的比例分配我们的资金到不同类型的资产上面。比如说可以把30%的资金投放在国内的市场,20%的资金投放在在最发达的国外市场,10%的资金投放在新兴有潜力的外国市场,20%的资金投放在国债指数上,10%的资金投放在房地产,10%的资金做传统的银行理财。大家都会有一定的方式去衡量其中的比例,也许可能会对其进行平衡,但资产配置这个模型配比一旦定下来就很少会再改变。


资产配置的选择对决定投资收益好坏上起着极其重要的主导作用。根据对大量机构投资组合的研究发现90%的收益源自资产配置。


择时交易


择时交易分为主动择时和被动择时,主动择时就是基于对资产类别的相对估值的预测而有意地去尝试在短期内高抛低吸获取更高的收益。比如说如果投资者认为股票即将大涨而债券可能会下跌,那么他可能会把一部分的仓位的债券转移到股票的仓位上,债券的比例则会下降,股票仓位就提升了。通过提升股票的仓位而减持债券获得的收益,不管是亏钱还是赚钱,都是主动进行择时交易而获得的收益。


被动择时的交易是由于市场的原因导致于投资组合中各类资产类别的价格产生影响,而在无意间背离了长期投资目标以及我们设定的比例-金莎67783


不管是主动择时产生的交易,还是由于投资者的被动产生的交易,择时交易能带来收益是由于假设目标投资的收益与实际投资组合的各类资产之间存在了价差。


证券选择


证券选择就是说利用各种资产类别来构成投资组合的方法,首先要看我们选择的是那种管理了,有分为被动管理和主动管理。被动管理是是衡量其它选择权的基础,是对优先市场的复制。比如说中证500、沪深300、上证50等我们经常提到甚至经常被专业机构用到的指数,为从事被动管理的投资者们提供了合理的市场定义及投资选择。


主动管理是与市场做赌注,投资者们试图对涨势漂亮的股票加仓,并减持认为价格高估的股票。主动管理人相对于对比的基准差,就代表了证券选择的投资收益。本质上通过对证券选择获取相对收益的人依然还是存在,但这类人极其罕见。


结论


资产配置的方式在决定投资结果上起着极其重要的作用。根据世界各大受好评的机构投资组合的研究发现90%是源于资产配置,大概只有10%是由证券选择和择时交易来获取。所以谨慎小心的去选择目标资产类别是非常重要的!


在结构合理的投资组合里面有三条比较重要的原则:


1、长期投资者在构建投资组合时应该明显偏重股票,毕竟股权收益最高


2、谨慎的投资者应该构建一个比较多元化的投资组合,可以让波动减少


3、理智的投资者在构建投资组合时应该考虑成本,不应该频繁摩擦交易


这三条准则:-js09999金沙股权+多样化+成本,既符合常理,又是资产配置中大家多倡导的。但在现实的资产配置活动中,这几项投资准则基本不受人推崇。简单建议各位投资朋友们可以多参考这篇文章引以为戒。


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